Le Perco en 2025 : Ce qui change et comment en profiter

En 2025, le Plan d’Épargne pour la Retraite Collectif (Perco) reste un dispositif clé pour les salariés souhaitant se constituer une épargne en vue de la retraite. Bien qu’il ne soit plus possible de créer de nouveaux Perco depuis 2020, les plans existants continuent d’offrir des avantages fiscaux et des options d’investissement attractives. Avec les nouvelles obligations légales de partage de la valeurapplicables dès le 1ᵉʳ janvier 2025, il est essentiel de connaître les modalités et les nouveautés pour tirer pleinement parti de ce dispositif ou de ses alternatives.

Nouveautés 2025 : une obligation de partage de la valeur

À compter du 1ᵉʳ janvier 2025, les entreprises comptant entre 11 et 49 salariés devront appliquer un mécanisme de partage de la valeur, prévu par la loi du 29 novembre 2023. Ce dispositif prendra la forme de primes, de participations, d’intéressements ou d’abondements à des plans tels que le PEE, Perco ou PER Collectif.

Le Perco en détail

Le Perco, un produit d’épargne salariale conçu pour la retraite, permet aux salariés de bénéficier d’un cadre fiscal avantageux tout en se constituant un capital. Depuis la loi Pacte, il n’est plus possible d’ouvrir un Perco, mais les plans en cours peuvent être maintenus. De plus, un Perco peut être transformé en PER Collectif par décision de l’employeur, selon une procédure simplifiée.

Comment alimenter son Perco ?

Les salariés peuvent alimenter leur Perco de plusieurs façons :

Versements volontaires, parfois obligatoires si le règlement de l’entreprise impose un minimum annuel (maximum : 160 €).
Sommes issues de l’intéressement ou de la participation.
Droits du Compte Épargne Temps (CET) ou, en l’absence de CET, jours de repos non pris (dans la limite de 10 jours par an).
Transfert d’autres dispositifs d’épargne salariale.

Les versements volontaires ne peuvent dépasser 25 % de la rémunération annuelle brute. Quant aux jours de congés non pris, seuls ceux excédant 24 jours peuvent être intégrés.

L’abondement de l’entreprise

Les entreprises peuvent contribuer au Perco via un abondement :

Le montant ne peut excéder 300 % des versements du salarié ou 16 % du plafond annuel de la Sécurité sociale (PASS), soit 7 536 € en 2025.
Un abondement d’amorçage ou des versements périodiques peuvent également être prévus, dans une limite de 2 % du PASS(942 € en 2025).

Ces abondements bénéficient d’avantages fiscaux, notamment une exonération de charges patronales (hors forfait social) et une déductibilité du bénéfice imposable.

Placement des fonds

Les fonds versés sur un Perco doivent être investis sur au moins trois supports financiers différents, dont un orienté vers l’économie sociale et solidaire. Par défaut, les investissements suivent une gestion pilotée, réduisant les risques au fil du temps, sauf choix contraire du salarié.

Le règlement doit aussi inclure une aide à la décision pour guider les salariés dans leurs choix d’investissement.

Retrait des fonds : modalités et cas particuliers

L’épargne est bloquée jusqu’au départ à la retraite, sauf en cas de déblocage anticipé possible dans les situations suivantes :

Décès du salarié ou de son conjoint/partenaire.
Invalidité du salarié ou de ses proches.
Acquisition ou remise en état de la résidence principale.
Surendettement ou fin des droits au chômage.

Au moment de la retraite, les sommes peuvent être versées :

Sous forme de rente viagère (imposable selon un barème en fonction de l’âge).
Sous forme de capital, sous réserve que la rente annuelle soit inférieure à 1 320 €.

Régime fiscal du Perco

Les avantages fiscaux du Perco incluent :

Exonération d’impôt sur le revenu pour les abondements, les participations et les intérêts réinvestis.
Exonération d’impôt sur les gains en cas de sortie en capital, mais application des prélèvements sociaux.
En cas de rente viagère, seule une fraction est imposable (par exemple, 40 % entre 60 et 69 ans).

En cas de transfert vers un PER collectif, les prélèvements sociaux sont calculés sur la base en vigueur lors des versements.

Ce dispositif reste une option intéressante pour les salariés souhaitant anticiper leur retraite, avec des avantages fiscaux significatifs et une grande souplesse d’utilisation pour les fonds.